Pump and Dump
Pump&Dump, или памп и дамп (с англ. — «накачать и сбросить») — схема манипулятивного повышения курса на рынках ценных бумаг, криптовалют или иных подобных активов с последующим их сильным обвалом[1][2]. В основу заложена попытка увеличить стоимость при помощи ложных, ничем не обоснованных рекомендаций[3]. Также, термин используется в значении стратегии торговли, основанной на стремительном росте дешёвых акций (свыше 50 %) в течение короткого времени (от нескольких часов до нескольких недель).[4]
История
[править | править код]Данная стратегия появилась на американском рынке грошовых акций. Схема Pump&Dump успешно отработала в начале 2000-х годов, когда мошеннические организации, на фоне всеобщего интереса к фондовому рынку, «пампили» акции дешёвых компаний, привлекая к ним внимание доверчивых инвесторов, а позже, в течение короткого времени, сбрасывали все накопленные ранее активы.[5]
Примеры
[править | править код]Стреттон Окмонт
[править | править код]В начале 1990-х брокерский дом Стреттон Окмонт искусственно увеличил стоимость принадлежащих ему дешёвых акций при помощи распространения ложно-положительной информации с целью продать по более высокой цене.[6]
Джонатан Лебед
[править | править код]В эпоху доткома, когда лихорадка на фондовом рынке была в самом разгаре, и многие люди проводили большое количество времени на досках объявлений в Интернете, 15-летний молодой человек по имени Джонатан Лебед организовал успешный Pump&dump в онлайне. Джонатан покупал грошовые бумаги и затем рекламировал их на досках объявлений, чтобы повысить к ним интерес и вскоре продать по более высокой цене. В результате таких действий Джонатану удавалось получать значительную прибыль, при этом инвесторы оставались с акциями, которые по сути ничего не стоили.[7]
Enron
[править | править код]В апреле 2001 года, до момента банкротства, американская энергетическая корпорация Enron участвовала в схеме pump&dump.[8] Использовав сомнительные методы бухгалтерского учёта, Enron продемонстрировала ложные показатели прибыли, тем самым повысив стоимость своих акций. 29 представителей компании продали акции по завышенной цене на сумму более миллиарда долларов, прежде чем корпорация объявила о своём банкротстве.[9]
Park Financial Group
[править | править код]В апреле 2007 года Комиссия по ценным бумагам и биржам SEC предъявила обвинения в адрес брокерской компании Park Financial Group. Причиной обвинения стало расследование событий 2002—2003 года, когда компания использовала в своей деятельности схему pump&dump.[10]
Распространение на рынке криптовалют
[править | править код]Из-за отсутствия регуляции рынка криптовалют в большинстве стран, на сервисах обмена криптовалют распространились схемы манипуляции курсом pump&dump. Как и на фондовом рынке, в афере два действующих лица — трейдер-промоутер и трейдер-инвестор. Трейдер-промоутер — организатор схемы манипуляции, делящийся «инсайдерской» информацией и трейдер-инвестор — привлечённый промоутером, как правило, неопытный участник, который должен поверить в предоставляемую информацию.
Издание Business Insider опубликовало своё расследование pump&dump, в котором осветило основные источники взаимодействия промоутеров с инвесторами. Основным каналом привлечения является мессенджер Telegram. Популярность данного канала, прежде всего, обусловлена использованием в приложении end-to-end шифрования, позволяющего участникам сохранять анонимность.[11] Для расследования Business Insider отобрал ряд популярных криптосообществ — таких, как PumpKing Community, Crypto4Pumps, We Pump и AltTheWay и другие. Сообщества публикуют призывы об организованной скупке (памп) какой-либо криптовалюты с целью привлечь внешних покупателей и продаже (дамп) её в несколько раз дороже. Сам процесс пампа и дампа организован следующим образом: участникам, состоящим в группах Телеграм, заранее сообщают время проведения пампа, дают ссылку, где будут проходить торги, затем в назначенное время выходит сообщение с призывом о покупке криптовалюты, что провоцирует пользователей одновременно покупать. Таким образом, цена криптовалюты резко увеличивается, а через время падает до отметки ниже, чем была в самом начале.[2]
27 ноября 2017 года площадка Bittrex обновила условия обслуживания, дополнив их правилами в отношении организации пампов и дампов: аккаунты, которые будут замешаны в подобной деятельности, будут заблокированы, а информация о них будет передана в соответствующие органы.[12]
Освещение в кинематографе
[править | править код]Схема манипуляции pump&dump была освещена в нескольких фильмах — «Бойлерная» и «Волк с Уолл-стрит».[13]
Примечания
[править | править код]- ↑ Пенни Сток. Дата обращения: 13 февраля 2018. Архивировано 13 февраля 2018 года.
- ↑ 1 2 Что такое памп и дамп криптовалют и как он происходит. Дата обращения: 13 февраля 2018. Архивировано 13 февраля 2018 года.
- ↑ Pump And Dump. Дата обращения: 13 февраля 2018. Архивировано 13 февраля 2018 года.
- ↑ Pump and Dump. Дата обращения: 13 февраля 2018. Архивировано 13 февраля 2018 года.
- ↑ Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже. Дата обращения: 13 февраля 2018. Архивировано 14 февраля 2018 года.
- ↑ Investor Wins $10 Million in Penny-Stock Broker Case. Дата обращения: 13 февраля 2018. Архивировано 11 октября 2018 года.
- ↑ Jonathan Lebed’s Extracurricular Activities. Дата обращения: 13 февраля 2018. Архивировано 14 февраля 2018 года.
- ↑ Enron: The Smartest Guys in the Room (DVD). Magnolia Pictures. 2006-01-17. Отметка времени: 32:58.
- ↑ Chambers, Dan Enron the Symptom, Not the Disease. publici.ucimc.org. Дата обращения: 25 апреля 2010. Архивировано 22 июня 2006 года.
- ↑ Wall Street Journal, April 12, 2007, pg. C2
- ↑ Как работают схемы манипуляции «Pump and Dump» на криптобиржах. Дата обращения: 19 февраля 2018. Архивировано 19 февраля 2018 года.
- ↑ Bittrex опубликовала свою позицию в отношении криптовалютных пампов и дампов. Дата обращения: 19 февраля 2018. Архивировано из оригинала 19 февраля 2018 года.
- ↑ Десять лучших фильмов для финансистов. Дата обращения: 19 февраля 2018. Архивировано 19 февраля 2018 года.