Si dice che questa sia la ferrovia a cremagliera più ripida del mondo[senza fonte]: 48% di pendenza ed è gestita dall'omonima società ferroviaria privata svizzera.
Nei dintorni del capolinea superiore, sul Pilatus, sono stati costruiti due grandi alberghi per i visitatori i quali possono fare escursoni a piedi in ampi sentieri protetti.
La ferrovia del Pilatus venne costruita alla fine del XIX secolo e inaugurata nel 1889 con trazione a vapore e impiego di un rotabile a vapore automotore a caldaia verticale. Il particolare sistema a cremagliera venne studiato e realizzato dall'ingegnere Eduard Locher che concepì un sistema di ruote dentate e di dentiera a terra orizzontali. L'esercizio venne trasformato a trazione elettrica dal 15 maggio 1937.
Le motrici originaliLe automotrici Bhe 1/2 21-28 introdotte nel 1937.....e la loro cabina
La ferrovia, presentando una pendenza massima del 480 per mille, utilizza un particolare tipo di cremagliera, conosciuto come sistema Locher, nel quale due ruote dentate orizzontali ingranano la rotaia centrale con due cremagliere sagomate. Un sistema di controdischi inoltre assicura il contatto con le gole interne delle due rotaie di corsa permettendo un elevatissimo standard di sicurezza, altrimenti impossibile se non con un impianto a fune. Gli attuali rotabili a trazione elettrica, a corrente continua a 1550 volt, sono di costruzione svizzera Oerlikon/SLM Winterthur.